Friday 9 December 2016

Opciones Vs Margen De Negociación


Margen de negociación: lo que está comprando en el margen Lo básico Comprar en el margen es pedir prestado dinero de un corredor para comprar acciones. Usted puede pensar en ello como un préstamo de su correduría. Margen de negociación le permite comprar más acciones que youd ser capaz de normalmente. Para negociar en margen, necesita una cuenta de margen. Esto es diferente de una cuenta de efectivo regular. En el cual usted negocia usando el dinero en la cuenta. Por ley, su corredor debe obtener su firma para abrir una cuenta de margen. La cuenta de margen puede ser parte de su acuerdo de apertura de cuenta estándar o puede ser un acuerdo completamente separado. Una inversión inicial de al menos 2.000 se requiere para una cuenta de margen, aunque algunas corredurías requieren más. Este depósito se conoce como el margen mínimo. Una vez que la cuenta está abierta y operativa, puede pedir prestado hasta 50 del precio de compra de una acción. Esta porción del precio de compra que usted deposita se conoce como el margen inicial. Es esencial saber que usted no tiene que margen todo el camino hasta 50. Usted puede pedir prestado menos, digamos 10 o 25. Tenga en cuenta que algunas casas de bolsa requieren que usted deposite más de 50 del precio de compra. Puede mantener su préstamo siempre que lo desee, siempre y cuando cumpla con sus obligaciones. Primero, cuando vende la acción en una cuenta de margen, los ingresos van a su corredor contra el reembolso del préstamo hasta que esté totalmente pagado. En segundo lugar, también hay una restricción llamada margen de mantenimiento. Que es el saldo mínimo de la cuenta que debe mantener antes de que su agente le obligue a depositar más fondos o vender acciones para pagar su préstamo. Cuando esto sucede, se conoce como llamada de margen. Bueno hablar de esto en detalle en la siguiente sección. Prestar dinero no es sin sus costos. Lamentablemente, los valores mobiliarios margi - nales en la cuenta son colaterales. Youll también tiene que pagar los intereses de su préstamo. Los cargos por intereses se aplican a su cuenta a menos que decida hacer pagos. Con el tiempo, su nivel de deuda aumenta a medida que los intereses cobran contra usted. A medida que aumenta la deuda, los cargos por intereses aumentan, y así sucesivamente. Por lo tanto, la compra en margen se utiliza principalmente para inversiones a corto plazo. Cuanto más tiempo tenga una inversión, mayor será el retorno que se necesita para alcanzar el equilibrio. Si usted tiene una inversión en el margen durante un largo período de tiempo, las probabilidades de que usted hará un beneficio se apilan en su contra. No todas las acciones califican para ser compradas en el margen. La Junta de la Reserva Federal regula las reservas que son marginables. Como regla general, los corredores no permitirán a los clientes comprar acciones de penique. (OTCBB) o ofertas públicas iniciales (OPI) en margen debido a los riesgos cotidianos involucrados con este tipo de acciones. Corredurías individuales también pueden decidir no margen de ciertas acciones, así que verifique con ellos para ver qué restricciones existen en su cuenta de margen. Un ejemplo de poder de compra Digamos que deposite 10.000 en su cuenta de margen. Porque usted puso encima de 50 del precio de compra, esto significa que usted tiene valor de 20.000 de poder de compra. Entonces, si usted compra 5.000 de acciones, todavía tiene 15.000 en poder de compra restante. Usted tiene suficiente efectivo para cubrir esta transacción y no ha aprovechado su margen. Usted comienza a pedir prestado el dinero sólo cuando compra valores por valor de más de 10.000. Esto nos lleva a un punto importante: el poder adquisitivo de una cuenta de margen cambia diariamente dependiendo del movimiento de los precios de los valores de la cuenta. Más adelante en el tutorial, vamos bien sobre lo que sucede cuando los valores suben o bajan. Productos y servicios ofrecidos por Firstrade Securities, Inc. - Miembro FINRA y SIPC. El comercio en línea tiene un riesgo inherente debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Considere cuidadosamente los objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos antes de invertir. Todas las inversiones implican riesgos y las pérdidas pueden exceder el capital invertido. El desempeño pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza resultados o devoluciones futuros. Firstrade es un corredor de descuento que ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. El comercio de opciones implica riesgo y no es adecuado para todos los inversores. Los privilegios de negociación de opciones están sujetos a la revisión y aprobación de Firstrade. Revise el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos y los cargos y gastos de un fondo de inversión o ETF antes de invertir. Los ETFs con apalancamiento e inversión pueden no ser adecuados para inversores a largo plazo y pueden aumentar la exposición a la volatilidad mediante el uso de apalancamiento, ventas cortas de valores, derivados y otras complejas estrategias de inversión. Un fondo mutuo o folleto de ETF contiene esta y otra información y se puede obtener por correo electrónico servicefirstrade. La negociación de márgenes implica cargas de interés y riesgos, incluyendo el potencial para perder más que depositado o la necesidad de depositar garantías adicionales en un mercado que cae. La Declaración y Acuerdo de Divulgación de Margen (PDF) está disponible para su descarga y contiene información sobre nuestras políticas de préstamos, cargos por intereses y los riesgos asociados con las cuentas de margen. Mercado en línea y las operaciones de valores límite son 6,95 para las acciones con un precio de 1 y superior. Agregue 0.005 por acción en la orden entera para las existencias tasadas menos de 1.00. Las operaciones en línea son 6,95 más 75 centavos por contrato de opción. Vea nuestra página de precios para obtener un precio detallado de todos los tipos de seguridad ofrecidos en Firstrade. Todos los precios indicados están sujetos a cambios sin previo aviso. Todos los valores específicos o tipos de valores utilizados como ejemplos son sólo para fines de demostración. Ninguna de las informaciones proporcionadas debe considerarse una recomendación o solicitud para invertir o liquidar un determinado tipo de seguridad o tipo de garantía. Esta no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción donde Firstrade no está autorizado para realizar transacciones de valores. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Copy2016 Firstrade Securities Inc. Todos los derechos reservados. Miembro Opciones de FINRA / SIPC. Trading en una cuenta de margen Qué es una cuenta de margen? Una cuenta de margen es un tipo de cuenta de corretaje que le da al dueño de la cuenta la posibilidad de pedir prestado dinero de su corretaje. La correduría presta dinero a una tasa de interés dada, permitiendo que el propietario de la cuenta de margen invierta más dinero de lo que inicialmente tenía en su cuenta. Dependiendo de cuán grande sea una cuenta de inversionistas, cuánto dinero en efectivo y los valores mobiliarios que tienen, la correduría prestará cantidades variables de dinero a diferentes tipos de interés. La correduría utiliza efectivo y valores en la cuenta como garantía del dinero que prestan. Cuanto más colateral tenga una cuenta, más dinero una correduría prestará a una cuenta. Podemos pensar en esto como tomar un préstamo contra una casa. Un banco probablemente no prestará 300,000.00 contra una casa vale sólo 200,000.00. Si la casa valiera 1.500.000,00 (más colateral), un préstamo de 300,000.00 sería más probable ya que la casa tiene más valor. Desde la perspectiva de los bancos (la correduría), si no reciben dinero para el préstamo, pueden vender la casa (garantía) para recuperar sus pérdidas. Una correduría, al igual que el banco, también puede vender la garantía (valores marginables) en una cuenta de margen para recuperar el dinero que no se devuelve. Hablaremos de esto con más detalle en la última sección sobre llamadas de margen. Para el comercio de opciones, vemos principalmente las cuentas de margen discutidas cuando se trata de la cantidad de poder de compra requerido para colocar un comercio de opciones. Si vendemos una opción o spread, asumimos una cierta cantidad de riesgo. Para cubrir la cantidad de riesgo en una posición y toda nuestra cartera, la correduría requiere que tengamos una cierta cantidad de colateral. Por ejemplo, si vendemos un corto poner, la correduría requiere que mantenga una cierta cantidad de capital disponible en caso de que la posición se mueve en contra de nosotros. Para operar en una cuenta de margen, debemos tener al menos 2.000,00 y ser aprobados por nuestro corredor. Tener una cuenta de margen nos permite colocar operaciones de opción por menos poder de compra, dándonos más apalancamiento. En una cuenta de margen estamos obligados a poner menos colateral (poder de compra) cuando asumimos el riesgo en nuestras operaciones, en comparación con una cuenta IRA o no margen. Qué es poder adquisitivo El poder adquisitivo es una medida de la cantidad de capital que tenemos disponible para colocar nuevas posiciones dada nuestra cartera actual (posiciones actuales, tipo de cuenta y cantidad de efectivo en la cuenta). Nuestro poder de compra nos dice cuánto dinero inicialmente podemos usar para nuevos oficios. Podemos pensar en el poder de compra como el valor actual, como garantía, la correduría da nuestra cuenta. Cuando ponemos un nuevo comercio, asumiendo más riesgo, usamos nuestro poder de compra como colateral para el comercio. Dependiendo de la estrategia subyacente, y nuestro tipo de cuenta, el comercio de opciones usará diferentes cantidades de poder adquisitivo. A medida que el mercado cambia, la cantidad de poder de compra requerido por la posición puede cambiar también. Es importante monitorear la cantidad de poder de compra disponible en nuestra cuenta, por lo que no estamos demasiado cerca de usar más poder adquisitivo de lo que tenemos (causando una llamada de margen). A fin de cuentas, nuestras cuentas se establecen a través de TD Ameritrade. Linked es una copia del manual de margen de TD Ameritrades que explica cómo se calcula el margen y la reducción del poder adquisitivo para las cuentas de TDA. También tenemos un post separado (que se encuentra aquí) explicando cómo se calcula el poder adquisitivo para todos los tipos de cuentas y estrategias. Al hacer transacciones en la masa, podemos ver la reducción del poder adquisitivo para operaciones de riesgo definido en la parte inferior izquierda de la tarjeta de puntuación comercial (foto a la derecha). Generalmente, cuanto más riesgo potencial en un comercio, más energía de compra necesitará. Lo que significa que en un caso extremo es un corto de 15,00 poner en RIG utilizará menos poder de compra de un 540,00 corto poner en AMZN. Es importante darse cuenta de que la reducción del poder adquisitivo y el valor nocional no son los mismos en la mayoría de los casos. Hay potencial para perder más que el poder de compra requerido por la correduría. Los comercios como los 540.00 cortos puestos en AMZN podrían conducir a un 54.000.00 (540.00 100 acciones los controles de opción) la compra en la acción si la puesta se ejerce. En tastytrade y masa, tratamos de utilizar menos de 5 de nuestro poder de compra total en cualquier subyacente. El comercio más pequeño en subyacentes nos permite diversificar nuestro riesgo y aumentar nuestro número de ocurrencias en otros oficios. Qué es una cuenta de margen de cartera Una cuenta de margen de cartera es un tipo de cuenta de corretaje que utiliza modelos de precios de opciones para calcular el riesgo, en lugar de cálculos de porcentaje como en una cuenta de margen regular. Las cuentas de margen de la cartera proporcionan más apalancamiento que una cuenta de margen regular porque calculan el riesgo de manera diferente. Para crear una cuenta de margen de la cartera, debe tener al menos 125,000.00 de capital inicial, mantener más de 100,000.00 en liquidez neta y ser aprobado por su corredora. Qué es una llamada de margen? Una llamada de margen se produce cuando una cuenta se queda sin poder de compra disponible y la corredora se pone en contacto con el propietario de la cuenta para depositar más efectivo o cerrar posiciones para liberar capital en la cuenta. La correduría considera que la cuenta lleva demasiado riesgo en comparación con el valor de la cuenta o por la cantidad de dinero que han prestado. Un ejemplo de esto podría ser el siguiente: Si tenemos 7.000,00 en nuestra cuenta y pedir prestado 3.000,00 en el margen para comprar 100 acciones de la empresa XYZ a 100,00 por acción (10.000,00 en total), y la acción se reduce a 20,00 por acción (2.000,00 total) . Habremos perdido un total de 8,000.00. Sólo inicialmente teníamos 7.000.00 en la cuenta, por lo que nuestro P / L total es -1,000.00 (menos los honorarios asociados con el comercio). La cuenta recibiría una llamada de margen como la cantidad de poder de compra en la cuenta y el valor de la cuenta son ambos negativos. Cuando una cuenta recibe una llamada de margen, el propietario de la cuenta puede satisfacer la llamada de margen agregando efectivo o valores para cubrir la diferencia de margen o cerrar posiciones para liberar más poder adquisitivo. Si el propietario de la cuenta no se encarga de la llamada de margen, la correduría puede cerrar posiciones en su cuenta para recuperar pérdidas y / o disminuir el riesgo general de las cuentas. Evitamos las llamadas de margen manteniendo atento a nuestro poder de compra de la cartera, negociando pequeños subyacentes y diversificando nuestro riesgo (diferentes estrategias, horizontes temporales y subyacentes). Negociación en una cuenta de margen Recapitalización La negociación en una cuenta de margen nos permite aumentar nuestro apalancamiento. La reducción del poder adquisitivo en una cuenta de margen es menor que en una cuenta asegurada en efectivo. Una cuenta de margen de la cartera permite más apalancamiento que una cuenta de margen regular, pero requiere una posición inicial de acciones de 125,000.00. Evitamos las llamadas de margen observando el poder de compra de nuestra cartera, negociando pequeños subyacentes y diversificando nuestro riesgo.

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